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涨价逻辑下,行业投资合理机会究竟在哪里?

http://money.591hx.com 2018年05月25日 09:54:14 财经头条

  最近市场上关于“涨价”的事件还是比较多的,同时也催化了很多板块个股上涨。今天就跟大家分享一下我们近期比较看好的两个关于“涨价”的行业及个股。

  1. 供需改善的“鸡”与“历史大底”中的“猪”

  “鸡”和“猪”都将受益于涨价逻辑。东西卖的贵了,赚的钱多了,业绩就更好了,这个道理大家应该都懂。

  先来谈谈白羽鸡

  很早就说过,白羽鸡要靠进口引种。

  自从前几年爆发禽流感之后,很多白羽鸡大国都在禁止或减少对海外的出口,这其实就是影响行业发展最大的一个因素。

  目前,白羽鸡上游引种偏紧、公鸡引种不足、父母代存栏大幅下降,中下游毛鸡供给偏紧、流通渠道鸡肉库存偏低。

  因此我们看到,虽然现在是白羽肉鸡消费淡季,鸡价还是不便宜。

  当三季度白羽鸡消费旺季来临,预计届时鸡价将会涨到更高。

  相关公司:

  1)高业绩弹性公司:益生股份 002458、民和股份 002234

  2)肉鸡生产企业:圣农发展 002299、仙坛股份 002746

  再来讨论一下猪。

  投资猪行业的一个大的逻辑是这样的:

  首先,猪行业上的公司,除了牧原股份以外的公司,股价基本都是趴在底部的。

  其次,现在猪的出栏价格是上一次周期的最底部价格,而且这个价格基本就是养一头猪的成本价(大部分亏钱,仅龙头企业微赚)。

  一般5-8月,生猪肉也会进入旺季,判断猪价可能会有所反弹。不过投资要注意的是这是短期逻辑,长期不适用。

  温氏股份 300498、牧原股份 002714

  2. 棉花+纯碱+有机硅最热涨价品种这家公司全都有!

  三友化工 600409

  公司的3大类主营的化工产品全部涨价,可以说目前非常具备投资价值。

  首先来看看纯碱。

  二季度以来,全国纯碱价格普遍上涨20%!

  5月9日,轻质纯碱的最高报价突破2100元/吨,重质纯碱突破2300元/吨。

  为什么会涨价?

  纯碱的主要下游行业是玻璃。

  去年年底的时候因为环保限产,很多玻璃生产商都停产了,所以当时纯碱的需求不高,没人买价格就上不去。

  4月之后,随着冬季限产取消,很多下游生产商都开工了,一时之间纯碱的需求就起来了,价格也就涨起来了。

  而且,目前纯碱在国内就那么几家公司在生产,供应产量有限,按照目前的情况来看,涨价也是能够持续的。

  再来说说棉花。

  三友化工其实生产的并不是棉花,而是一种能够替代棉花的化工品——粘胶短纤。

  这个化工品涨价的逻辑在于,近期国内棉花的主要生产地区新xinjiang疆由于天气灾害,导致棉花种植受损,预计今年产量下降。

  随之而来的便是棉花期货价格大幅上涨,而粘胶短纤与棉花在有些领域可以互相替代。

  因此很多下游的纺织公司为了避免生产成本的上升,就开始改用粘胶短纤。

  粘胶短纤目前的价格大约在14000-14200元/吨;

  棉花期货的价格现在约为17000元/吨。

  两者的价格大家可以自己体会一下。

  最后再来说一下有机硅。

  有机硅涨价的催化剂主要有两个方面。

  第一个是全球有机硅巨头德国瓦克日前向全球客户发布涨价函。调价幅度会基于产品类型及业务领域,最高可达20%。

  另外一方面,今年以来有机硅价格大涨首先是下游需求旺盛所致。

  而且今明两年,国内基本上市没有新增产能的,此次大规模全产品线提价,也进一步证明行业供需格局紧张。


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