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不要再被套路 教你网贷平台、信用卡分期的实际利率怎么算

http://money.591hx.com 2017年10月25日 09:18:12 小基快跑

  最近,网贷平台趣店和现金贷成了朋友圈里的热门话题。

  10月18日,趣店正式登陆纽交所,首日股价大涨21%,市值跃至近百亿美元,一时风光无限。

  然而紧接着,对它的质疑接踵而至,商业模式不清晰,盈利来源不道德…正如前两日一篇热文所言:

  扒去金融科技和大数据的外衣,趣店做的就是一种互联网次级贷款生意,收割的是一群消费水平超出了消费能力的低收入群体。而他们普遍财商不高,自控不行,难以挣扎出生活的泥淖。

  面对一片声讨之声,趣店CEO罗敏的回应堪称奇葩:

  结果话音刚落,就迅速被舆论打脸,“从不追债”、“年化利率绝不超过36%”等回应被纷纷证伪。

  趣店的股价也随之进入暴跌模式:10月23日大跌19.64%,市值较高点蒸发了28亿美元。

  趣店上市以来股价走势

  出来混,迟早是要还的。

  顺着趣店这条线,这两天网上掀起了一场金融知识的普及,特别是信贷产品的实际利率。说到底,趣店等网贷平台玩得就是一场“利率幻觉”的游戏。

  什么意思?

  我们还是从现金贷讲起。

  这是某家现金贷平台的产品。

  借款10000元,实际到账9400元,分12个月还款,每月还951元。

  这个现金贷的年利率是多少呢?

  很多人会这样算:

  每月还款951元,那么12个月一共还11412元,

  (11412-10000)/10000=14.12%,

  年利率14.12%

  对吗?

  不对!

  也有人会这样算:

  实际到账是9400元(扣除了600元的服务费),

  (11412-9400)/9400=21.40%,

  年利率21.40%。

  对吗?

  还不对!

  正确答案是:44.55%

  怎么得来的?

  请注意,虽然借了9400元,但还款方式是分期还款,其实在这12个月中,平均占用的资金金额只有大约4600元。只有最后还的那笔951元用了12个月,而第一个月还的951元只用了1个月...

  而货币是有时间价值的,12个月后的951元和现在的951元并不是一回事。你想想,把钱放在货币基金或者存银行还能产生收益呢。

  所以,要计算分期还款的真实利率,需要考虑货币时间价值,正确的姿势应该是用内部收益率(IRR)来计算。

  听起来很复杂,其实用EXCEL就能算。计算过程我们放在文末,感兴趣的小伙伴拉到最后去看看。

  在这个栗子中,把实际44.55%的年利率算成14.12%和21.40%就是一种利率幻觉。

  网贷平台利用“分期还款”和“预扣手续费”两个障眼法,让大多数人低估了借款的实际利率。

  有这个觉悟是好的。

  然而,你或许能躲过趣店等网贷平台的收割,但“利率幻觉”无处不在,

  下面是一个常见的信用卡分期购物的栗子。

  现在很多信用卡都提供分期购买的服务,比如上图中原价6188元的手机,分12期付款的话,每期需支付556.91元。

  那么,这个分期的年利率又是多少呢?

  当然不是(556.91×12-6188)÷6188=8.00%啦!

  看完上一个栗子,你应该知道这时候应该考虑货币时间价值了,再次祭出IRR,直接上计算结果(计算过程见文末):

  “分12期买6188元手机”的实际年利率是15.45%,比8%高了近一倍。

  理财型保险也有类似的套路。

  ××人寿推出了一款号称“每年收益率10%,第五年收益率50%”的理财型保险,如果每年缴费10000元。

  1、每年固定获利1000元

  2、每5年固定获利5000元

  3、10年返还本金100000元

  听上去很诱人啊,比货币基金、理财产品高多了。

  那么,它的实际年收益率真有这么高么?

  继续用IRR计算:

  实际年利率才3.46%,远没有宣传的那么高。

  综上,很多人由于对于货币的时间价值、对于收益率没有科学的理解,导致在信贷、保险等等领域吃了大亏,还浑然不知。

  更可悲的是,很多人在上当的同时,还忽略了对自己有帮助的货币时间价值和内部收益率(IRR)。

  最典型的要属基金定投了。

  因为绝大多数人都低估了定投的收益率。

  继续举栗子:

  从2016年1月起,定投融通深证100(161604),每月第一个交易日扣款1000元。

  截止2017年9月底,共投入21期,累计21000元,持有市值24679元。

  定投收益率﹦(24679-21000)÷21000﹦17.51%

  但是,这个收益率并不是定投的真实收益率。

  前面我们讲了信用卡分期的例子,其实也可以把定投理解为一种“分期付款”:

  每月投入同样的金额(定投扣款),期末持有一堆基金份额,对应一个基金资产。

  上面例子中21000元是按月分批投入的:只有2016年1月投入那笔1000元用了21个月,而2017年9月投入的1000元只用了1个月...

  虽然每笔投入的1000元都赚了17.51%,但是投入的时间长度是不同的:21个月赚17.51%和1个月赚17.51%能一样么?

  所以,考虑到货币的时间价值,需要用内部收益率(IRR)来计算定投的“真实收益率”。这个结果又是多少呢?

  35.12%!

  也就是说原来的计算方法低估了定投的真实收益率。

  当然,如果定投是亏损的,用内部收益率(IRR)算出来的定投亏损幅度也要更大一些。

  说了这么多,就是希望小伙伴能够趋利避害。不要掉进利率幻象的坑,同样也别低估定投的收益率。

  附文中例子的计算过程

  1、现金贷实际年利率计算过程

  ① 打开EXCEL

  ② 输入数据

  借款实际到账9400元,输入“9400”;

  每期还款951元,输入“-951”。

  ③ 用IRR计算(单期)月利率

  输入公式“=IRR(数据范围)”,数据范围即上一步输入的全部数据。

  本例中IRR=3.12%

  ④ 折合成年化利率

  把上一步计算出来的月利率(IRR)转化为年利率“(IRR+1)^12-1”

  小贴士:如果你觉得这样算太麻烦,这有一个简便算法——

  实际利率大致等于“(利息支出+服务费)/实际放款金额”年化后的2倍。例如在上面的例子中,(1412+600)/9400 X 2=42.91%,基本接近实际利率。

  2、信用卡分期实际年利率计算过程

  3、理财型保险实际年利率计算过程

  每年缴费10000元,获利1000元,实际缴费9000元,第5年获利5000元,实际缴费5000元。

  4、定投真实收益率计算过程

  小基快跑

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  基金投资有风险,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。基金定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是基金定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。


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