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8与华夏基金动向大事记(股)

http://money.591hx.com  2010年08月18日 10:06:19  基金网编辑部  我要推荐此文给好友
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  ==本文导读==

  【中金在线基金网编者】华夏基金这个大公司,在8月份它都做了些什么?主要增仓那些股,又减仓那些?主要调研了些什么?它的谨慎能否赢得更大的收益?带着这些问题我们往下看。

  华夏连续增持中国宝安(本页)

  基金加仓疯狂,华夏趋于谨慎(1)|(2)

  同洲电子遭华夏抛弃(1)|(2)(3)

  基金回流24地产股,华夏入驻6地产(1)|(2)

  中航净利下滑,华夏换班|天威视讯PK,华夏减仓(1)(2)

  鲁丰盈利增8成,华夏实地调研

  佛山照明引调研,华夏加仓3000万股

  华夏连续增持中国宝安

  中国宝安 (000009股吧,行情,资讯,主力买卖)半年报显示,华夏系基金已连续两个季度增持公司股票。上半年,中国宝安高新技术、生物医药和房地产三大产业发展态势良好,公司净利同比增两成。同时,鉴于政策变化和资本市场变化,中国宝安决定主动撤销非公开发行股票方案。

  数据显示,截至6月30日,华夏优势 (000021股吧,行情,资讯,主力买卖)增长持有中国宝安4807.4万股,比上一个季度增持980万股。这已是该基金连续第二个季度增持中国宝安股份,今年一季度该基金也增持了1299.97万股。华夏系另两只基金华夏盛世精选、华夏回报 (002001股吧,行情,资讯,主力买卖)第二季度也进行了增持。此外,工银瑞信稳健等基金也对中国宝安进行了增持。

  半年报显示,今年上半年中国宝安高新技术、生物医药和房地产三大产业均保持良好的发展态势,共实现营业收入16.26亿元,同比减少7.59%;实现净利润1.89亿元,同比增长21.48%。

  具体来看,房地产、生物医药仍是中国宝安收入的主要来源,高新技术产业贡献的收入虽然有限,但发展非常迅速。以其控股的两家新能源公司为例,特瑞公司在出口业务的带动下,销售收入同比增长47%,净利润同比增长48%;宁波拜特测控技术有限公司上半年销售收入同比增长119%,净利润同比增长176%。

  在风险投资方面,所属中国风投公司今年上半年完成了洛阳隆华等4个风投项目的投资,协助铁汉生态等8家企业启动了上市工作,其中有3家已向证监会提交了上市申报材料;完成了宁波华建创业投资基金及其管理公司的设立工作,并享有基金管理公司67%的股权,主导该基金运营。

  中国宝安同时公告,鉴于国家宏观调控和房地产政策变化,资本市场表现不佳等因素,公司决定撤销去年9月10日股东大会通过的非公开发行股票方案。该项融资是中国宝安1995年实施配股14年后,首次在资本市场上进行的股权再融资。

  按原定方案,中国宝安计划择机以11.17元/股的价格,向不超过10名特定对象发行不超过1亿股股份,募集资金净额不超过11.5亿元,用于多个地产项目以及补充流动资金。今年2月中国宝安曾下调增发募资金额,取消用募集资金补充流动资金。昨日,中国宝安的收盘价为10.44元/股。

  另外,上半年中国宝安在证券市场上的投资表现不佳,投资的10只股票累计账面亏损超过4000万元。

  基金加仓疯狂,华夏趋于谨慎(1)

  上周基金继续加仓,主动管理型股票基金近一季度平均仓位首次超过80%。而在加仓力度最大的前23只基金中,以错过7月反弹行情的低仓位基金、建仓期限临近的新基金为主。研究机构普遍认为,基金近期连续加仓,显示出其对于后市的谨慎态度开始转向乐观而加仓对象除了一直看好的大消费概念之外,此前一直低配的金融行业也在逐渐提高配置比例。

  低仓基金加仓疯狂

  尽管上周市场震荡下跌,但基金加仓热情却较前一周更为高涨,显示出近期市场反复争夺的2600点或许已经成为多数基金认可的底部区域,引得基金大力加仓,其中更以两类基金加仓最猛。一类是前期低仓位的股票型基金。尽管在上半年震荡下跌市场里,低仓位提升了抗风险能力,但在7月的反弹市中却远远落在了后头。因此他们亟待提升仓位,实现可攻可守的灵活操作另一类则是上半年年初成立的,目前处于建仓末期的新基金,为完成建仓进度而开足马力。

  上周加仓幅度超过10%的基金高达23只,其中12只8月5日时的股票仓位不足60%而在大笔加仓之后,截止上周末共有12只仓位超过75%。

  其中加仓幅度最高的是信诚中小盘,其8月5日仓位仅为34.02%,而其上周之内便将仓位迅速提升至70.52%,加仓比例为36.50%,甚至是之前仓位水平的一倍多。信诚中小盘成立于今年2月,但7月净值涨幅仅为1.33%。目前建仓期已经接近尾声,信诚中小盘于是快速加仓。同样情况的还有金鹰稳健和农银中小盘,两只基金分别成立于今年3、4月份,上周加仓幅度均超过20%,金鹰稳健加仓20.73%,至78.23%,农银中小盘加仓20.45%,至78.79%。

  而在前期仓位较低的老股票型基金中,长城双动力加仓比例最高,其8月5日仓位仅为42.30%,但上周加仓29.67%,仓位一跃升至71.97%。长城双动力便是由于前期没有对低仓位进行及时的调整,进而踏空了7月反弹行情的典型,其7月净值涨幅为4.81%,在股票型基金中垫底。此外,加仓幅度较高的还有东方核心动力加仓17.82%,至66.70%长盛同智加仓16.92%,至71.42%。而这些基金大多在7月反弹行情中表现乏力。

  另外,原仓位已经较高却仍在大幅加仓的基金,主要有金元比联价值、嘉实量化、南方绩优,其8月5日的仓位均已经超过70%,但上周仍大笔加仓10%,目前仓位水平超过80%。

  逐渐青睐金融蓝筹

  德圣基金研究中心认为,虽然近两周市场宽幅震荡,但基金的加仓表现却显示出其基于下半年预期的资产配置策略更趋乐观。截止上周,可比主动股票基金平均仓位已经达到80%,为80.93%,相比前一周增加2.86%偏股混合型基金加权平均仓位为74.64%,相比前一周增加1.86%配置混合型基金加权平均仓位69.57%,相比前一周增加1.99%。这说明随着市场反弹的持续,部分基金开始改变谨慎观点,基于下半年配置策略提升股票资产的基准配置比例。

  基金加仓疯狂,华夏趋于谨慎(2)

  银河证券研究报告表示,这一轮反弹不是基金推动的,更多是由于市场情绪过度波动的自我调整,大部分基金公司近来都在通过反向调整来再平衡资产组合,这突出表明了基金公司对后市的谨慎乐观态度同时市场短期估值合理,不支持市场向上或向下的巨大波动。市场若受情绪影响出现剧烈波动,基金可能会继续采用反向平衡策略。

  而对于基金近期增持的行业,银河证券表示,通过对基金资产配置的研究发现,除了基金二季报中显示的大消费概念以外,基金近期正在逐步提高金融行业配置比例。认为这个现象的持续性值得关注,并很可能表明金融行业长期战略性投资价值的显现。

  而中银价值基金经理张发余便认为,周期性蓝筹的估值修复行情值得关注。但市场反转暂时还不具备条件,仍需反复筑底。不过值得注意的是,目前时点蓝筹股对小盘股估值折价已经达到历史高位,是进行价值投资的良好时机。

  南方基金研究部高级策略分析师杨德龙表示,在经济数据连续4个月回落之后,当前已经进入政策的观察期,市场对政策面放松有一定的期待※于对政策放松的预期,判断市场将震荡反弹,底部逐渐抬高,年底有望重回3000点以上。板块方面,认为投资机会主要集中在中大盘蓝筹股。下半年市场的资金面不会有很明显的改善,超大盘股的上涨空间有限,小盘股估值水平过高,市场反弹时涨幅难以扩大。经过前期的充分调整,中大盘蓝筹股的估值已经处于历史低位,下跌空间非常有限,目前风险收益比较好。因此认为中大盘蓝筹股在市场反转时可能会有更好的收益。

  华夏基金趋于谨慎

  当然也有部分基金随着市场调整进行减仓。德圣基金研究中心指出,部分增仓较早的基金上周选择减仓,如华夏、国海等旗下部分基金同时仍有部分基金保持相对稳健的中等仓位配置策略,如汇添富、兴业等。此外值得注意的是,与偏股方向基金相反的是,不少债券型基金选择在股市震荡中大幅减持股票仓位,显示出对股市短线风险的不同态度。

  上周减仓超过10%的基金共有8只,其中股票类和债券型各占4只。股票类基金中,宝盈鸿利减仓19.07%,至65.76%国海价值减持15.55%,至75.19%长信增利减持14.87%,至60.58%德盛稳健减仓11.24%,至63.41%。而减仓幅度超过10%的4只债券型基金分别是光大增利A减仓15.47%,至15.47%宝盈收益A/B减仓12.64%,至9.38%嘉实多元A减持11.98%,至11.35%博时债券A减仓10.31%,至7.46%。

  此外,华夏系基金上周减仓互现。旗下20只各类基金中,上周共有9只减仓。减仓幅度靠前的是华夏优增减仓8.06%,至82.79%,华夏复兴减仓7.00%,至85.74%华夏红利减仓5.47%,至75.33%。而在11只加仓基金中,加仓最多的是中信配置,加仓比例也仅为3.01%而王亚伟管理的华夏大盘和华夏策略上周仓位分别略微上涨2.99%和1.22%,至83.92%和73.10%。

  同洲电子遭华夏抛弃(1)

  左手是“三网融合”的宏大概念,右手是每况愈下的公司业绩,同洲电子 (002052股吧,行情,资讯,主力买卖)(002052.SZ)被推上十字路口。

  同洲电子2010年半年报显示,该公司报告期内实现主营业务收入10.85亿元,净利润亏损3900万元。而同洲电子上市仅仅四年,净利润就从2008年底的1.08亿元锐减至2009年的4800万元,再跌落至目前主营亏损的境地。

  而实际控制人袁明,却早已经通过二级市场减持,套得2亿元左右的现金。

  虽然业绩表现不佳,但“三网融合”的概念却给了同洲电子一件华丽外衣。作为占据电视机顶盒20%市场的生产商,同洲电子被认为是“三网融合”启动试点后,最先的受益公司。

  “电视机顶盒本身是个很小的市场,按照目前还有5000万台电视机需要安装,每台电视机顶盒500元计算,这个市场也只有250亿元,同洲电子20%的市场份额不过50亿元。”北京一家券商的行业研究员向记者表示。

  而上市公司半年报也显示,此前聚集其中的基金,也呈出逃之势。2010年1季报尚占据前十大流通股股东四席之多的“华夏系”基金,已经有三只隐去,而另一只仍然在榜的华夏红利,也在2季度减持381.65万股。

  8月13日,同洲电子收报11.81元,上涨1.64%。

  华夏系主力撤退

  “三网融合”的光环之下,“华夏系”基金在同洲电子身上集体快进快出。

  2010年半年报显示,“华夏系”两只基金位居同洲电子前十大流通股之列。其中华夏红利持有同洲电子121.73万股,占流通股的比例为0.57%,位居第六大流通股东。而另一只华夏系基金华夏优势,则以116.26万股的持股量,新晋为同洲电子第七大流通股股东。

  此外,诺安平衡和社保六零二组合,也现身该股前十大流通股名单。

  虽然仍有两只基金留守,但华夏系基金的主力已经在同洲电子悄然撤退。

  2010年1季报显示,华夏系共有四只基金,驻扎在同洲电子前十大流通股东名单上。其中,华夏优势增长持股量高达1422.82万股,一只基金就掌控了同洲电子流通盘的7.16%。华夏复兴则以535.91万股的持股量,紧随其后,占据流通盘的2.70%。

  此外,华夏红利和华夏蓝筹核心,也分别持有503.37万股和199.99万股,占流通股的比例分别为2.53%和1.01%。

  以此计算,华夏系此时至少持有同洲电子超过2662万股,占据流通盘的13.4%。而此前,同洲电子鲜有机构问津。

  此时正是“三网融合”概念横行之时,同洲电子在2010年1月初的12.90元起步,一度攀升至17.39元的高位。

  亦有不少券商研究机构在此时发布《同洲电子:受益三网融合的领先者》、《同洲电子中间件是亮点 未来空间巨大》等研究报告,纷纷给予增持或者买入的评级。

  但此后,同洲电子先是交出2009年每股收益0.16元的惨淡业绩,后是拿出每股亏损0.15元的2010年1季报,令市场大跌眼镜。

  而此时,机构已呈出逃之势。

  2010年5月9日,同洲电子以跌停收盘,当日交易龙虎榜显示,三家机构席位位居卖出榜的前三位,累计卖出4698万元。华夏系基金或许就是在此时结伴出逃。随后,同洲电子股价一度被打至10元附近。

  粗略计算,华夏系动用资金至少达到3亿元,而以2010年1季度股价大幅拉升前的13元左右计算,华夏系在其间几无获利。但相比2010年上半年上证综指13.34%的跌幅和上证综指26.82%的跌幅,已经是远远跑赢大盘

  同洲电子遭华夏抛弃(2)

  4年业绩溃退

  上市4年,同洲电子业绩步步退却。

  2006年6月,同洲电子以41.89元的首日开盘价登陆中小板,相比其16元的发行价,首日涨幅高达161.8%。

  其时同洲电子的主营业务是卫星接收器和电视机顶盒,其时,电视机顶盒的产品毛利率在25%-30%左右。

  而2010年的年报显示,该公司有线电视接入设备的毛利率,已经降到了17.04%。

  净利润的变化,也反映了同洲电子的举步维艰。

  2007年年报显示,同洲电子实现净利润9960万元,2008年年报则达到业绩的顶峰1.08亿元,每股收益亦达到0.37元。

  2009年的金融危机令其海外市场大为受挫,当年净利润锐减为4800万元,营业利润更是仅为1536万元。

  同洲电子在2010年1季度更是陷入亏损的境地,当季度巨亏5260万元。虽然2010年2季度实现盈利,但半年报仍是亏损3900万元。

  “电视机顶盒是一个过于成熟的产品,进入的门槛也比较低,竞争很激烈,单价也一直在降。”上述北京券商研究员告诉记者。

  国泰君安也在其报告中表示,“公司尽管将自身定位为视讯产品端对端解决方案设备提供商,但就难掩其主要收入依靠销售单一机顶盒产品的现状。”

  同洲电子实际控制人袁明也从2009年9月起,就频频减持。

  2009年9月8日,袁明通过大宗交易平台,减持同洲电子500万股,每股作价10.54元。而此时,其所持股权刚刚结束3年的限售期仅两个月有余。

  1天之后,袁明再减500万股,每股作价10.44元.

  2009年11月19日,袁明再度以11.14元每股的价格,减持360万股。

  去年9月28日,袁明还减持过340万股的股票,由于减持比例不到1%,这一次减持同洲没有发布公告。这四次密集的减持行为,袁明累计减持了1700万股同洲股票,套现接近2亿元。

  同洲电子遭华夏抛弃(3)

  转型之路

  同洲电子董秘孙莉莉将袁明的减持,归结为“改善家族生活的需要”,而并非对公司转型前景的不看好。

  相比之下,“华夏系”在其间的短线进出,更似一番借三网融合概念的火中取栗。“华夏基金来公司调研过,现在也还对我们一直很关注。”孙莉莉告诉记者。

  但是在华夏系基金撤退之时亦有机构借机杀入。

  2010年半年报显示,诺安平衡以470.43万股的持股量,新晋成为同洲电子的第三大流通股股东,持股比例为流通盘的2.22%。此外,全国社保基金六零二组合也现身前十大流通股股东之列。

  “三网融合的大概念下,做机顶盒的同洲电子,是最直接的受益者。” 宏源证券 (000562股吧,行情,资讯,主力买卖)研究员胡育杰向记者表示。

  但对于同洲电子来说,公司业务的转型也是箭在弦上。

  “我们从2006年一上市,就从机顶盒的生产商向数字电视的平台和服务提供商转型。”同洲电子董秘孙莉莉向记者表示。在其看来,现在电子产品的周期特别短,一般只有一年甚至几个月,“拥有平台的人才有未来”,而同洲电子2006年开始的转型,就是组建平台队伍。

  华泰证券 (601688股吧,行情,资讯,主力买卖)在其报告中表示,目前同洲电子在数字机顶盒产业领域拥有较完备的产品线,“目标是借助‘三网融合’导向,以及在广电系运营商市场的客户优势,在设备和解决方案提供商行业内形成一定的垄断之势。”

  “我们希望同洲电子在三网融合中,扮演的是一个沃尔玛超市的角色,就是我们会有标准化的货架,各种增值服务都可以放上去。”孙莉莉告诉记者。

  “应该说同洲电子在技术上还是比较有优势的,也参与了广电总局三网融合标准的制定。”宏源证券研究员胡育杰向记者表示。

  这在其半年报中也可以看出。

  同洲电子2010年二季度的管理费用超过1.4亿,同比增长56%,占到营业收入的13%,其中研发支出达到8624 万,同比增长85%,同时,营业费用同比增长也超过53%。

  “但从目前的市场销售情况来看,其投入还未转换成实质的市场竞争力,目前营业收入仅同比增长13.7%。”华泰证券在其报告中表示。

  “刚上市的时候,我们大概有2000多人,其中一半以上的是生产线上的工人。现在我们有4000多人,研发就占了一半。”孙莉莉向记者表示。

  “现在技术层面的转型已经基本完成,但短时期内会对报表造成压力。”孙莉莉表示。

  基金回流24地产股,华夏入驻6地产(1)

  昨日中国宝安 (000009股吧,行情,资讯,主力买卖)披露中报,中报显示其在上半年受到以华夏系为首的各路基金的追捧,前十大股东中有7个为基金,基金持股占比较去年底的38.51%上升至46.37%。而截止8月17日,在已公布中报的42家房地产上市公司中,24只上半年前十大股东或前十大无限售股东席位中有基金现身,另外18只不被基金看好。这其中,华夏、易方达、上投、广发旗下基金持有地产股相对集中,进入多家地产公司前十大股东行列。

  基金大笔买入中国宝安

  中国宝安中报显示,今年上半年末的股东总数继续减少,筹码进一步集中。与去年底前十大股东构成相比,上半年末华夏系基金大笔买入中国宝安,华夏优增、华夏盛世和华夏回报3只基金占据前十大股东的第三、五、七位,华夏优增较一季度末增持979.99万股,至4807.40万股,占比4.49%;华夏盛世新进买入1902.10万股,占比1.78%;华夏回报增持440.99万股,至1667.74万股,占比1.56%,其中华夏优增于去年底便进入中国宝安前十大股东行列,并一直持有至今。即3只华夏系基金上半年末共持股8377.18万股,占基金总持股比例超过一半。

  前十大股东中另外4只基金分别是工银瑞信稳健持股2249.99万股,占比2.06%;易方达深100指数持股1764.70万股,占比1.62%;融通新蓝筹持股1621.00万股,占比1.49%,其较一季度末减持529.00万股;南方成份精选持股1582.26万股,占比为1.45%。

  24只地产受追捧18只遭弃

  而就截止昨日所公布中报的42家房地产上市公司中报来看,据记者统计,其中24只受到基金不同程度的追捧,其前十大股东或前十大无限售股东席位中均有基金现身。

  首先来看前十大股东席位中有基金现身的21家房地产公司。福星股份 (000926股吧,行情,资讯,主力买卖)、北京城建 (600266股吧,行情,资讯,主力买卖)中基金抢筹最为积极,2只基金上半年末前十大股东席位中有9只基金;此外就数深宝安中的基金最多,达到7只。中天城投 (000540股吧,行情,资讯,主力买卖)、新湖中宝 (600208股吧,行情,资讯,主力买卖)前十大股东中都有6只基金;银基发展 (000511股吧,行情,资讯,主力买卖)、名流置业 (000667股吧,行情,资讯,主力买卖)、苏州高新 (600736股吧,行情,资讯,主力买卖)各有5只;招商地产 (000024股吧,行情,资讯,主力买卖)、栖霞建设 (600533股吧,行情,资讯,主力买卖)有4只;渝开发 (000514股吧,行情,资讯,主力买卖)、顺发恒业 (000631股吧,行情,资讯,主力买卖)、嘉宝集团 (600622股吧,行情,资讯,主力买卖)分别有3只;而万科A (000002股吧,行情,资讯,主力买卖)、广宇集团 (002133股吧,行情,资讯,主力买卖)、保利地产 (600048股吧,行情,资讯,主力买卖)、中体产业 (600158股吧,行情,资讯,主力买卖)、卧龙地产 (600173股吧,行情,资讯,主力买卖)各有2只;深振业A (000006股吧,行情,资讯,主力买卖)、荣盛发展 (002146股吧,行情,资讯,主力买卖)、金地集团 (600383股吧,行情,资讯,主力买卖)各有1只基金入驻前十大股东。而就基金类型来看,万科A、银基发展、顺发恒业、中体产业这4家房地产上市公司前十大股东中未有主动管理型股票类投资基金,均是被动投资的指数型基金位列股东席位。由此来看,对这类公司,基金更多的是从基础配置的角度买入。

  基金回流24地产股,华夏入驻6地产(2)

  另外3家地产公司虽然未有基金进入前十大股东,但却进入了前十大无限售股东行列,分别是中关村 (000931股吧,行情,资讯,主力买卖)、首开股份 (600376股吧,行情,资讯,主力买卖)和世茂股份 (600823股吧,行情,资讯,主力买卖)。

  另外18家公司在上半年末未有基金进入前十大以及前十大无限售股东行列,受到基金冷落。分别是深物业A (000011股吧,行情,资讯,主力买卖)、绿景地产 (000502股吧,行情,资讯,主力买卖)、中润投资 (000506股吧,行情,资讯,主力买卖)、荣安地产 (000517股吧,行情,资讯,主力买卖)、莱茵置业 (000558股吧,行情,资讯,主力买卖)、万方地产 (000638股吧,行情,资讯,主力买卖)、金宇车城 (000803股吧,行情,资讯,主力买卖)、国兴地产 (000838股吧,行情,资讯,主力买卖)、嘉凯城 (000918股吧,行情,资讯,主力买卖)、中弘地产 (000979股吧,行情,资讯,主力买卖)、道博股份 (600136股吧,行情,资讯,主力买卖)、天津松江 (600225股吧,行情,资讯,主力买卖)、丰华股份 (600615股吧,行情,资讯,主力买卖)、*ST海鸟、多伦股份 (600696股吧,行情,资讯,主力买卖)、华远地产 (600743股吧,行情,资讯,主力买卖)、西藏城投 (600773股吧,行情,资讯,主力买卖)和*ST中房 (600890股吧,行情,资讯,主力买卖)。

  华夏盛世入驻多家地产

  记者注意到,在这些已公布中报的房地产公司中,华夏、易方达、上投、广发等基金公司旗下基金多次现身股东行列,其中更是集中在华夏盛世、富国天瑞、易方达价值等基金上。

  尽管华夏盛世二季报显示其持有地产股比例占股票投资比例的3.19%,持股数量为4.55亿股,但持股较为集中。根据已公布的地产公司中报,华夏盛世分别位列中国宝安、中天城投、名流置业、福星股份、新湖中宝、嘉宝集团6家地产公司前十大股东行列。经过前期反弹之后,华夏盛世目前已接近回升至面值附近。此外华夏优增也进入中国宝安、中天城投前十大股东行列。

  富国天瑞二季度重仓地产股超过30%,在已公布的地产公司中报中位列5家地产股前十大股东,分别是招商地产、保利地产、新湖中宝、北京城建、金地集团。可以看出,富国天瑞重点买的都是一些地产龙头公司。

  易方达价值入驻3只地产公司前十大股东行列,分别是福星股份、广宇集团、栖霞建设;而鹏华价值、国泰金马稳健和上投中国各入驻2只。鹏华价值选择的是招商地产和栖霞建设,国泰金马稳健选择的是名流置业和栖霞建设;上投中国选择的是招商地产和福星股份。

  华夏盛世基金经理刘文动在二季报中指出,二季度末,鉴于市场风险在相当程度上得到了释放,基金在上证综指2500点附近适度提高了股票仓位,主要加仓了部分估值合理的新兴产业股和消费服务领域中市场空间大、估值适当的股票,部分被过度低估的地产股;并且表示其重点关注的投资机会之一便是周期性行业被过度低估的投资机会。

  中航净利下滑,华夏换班

  中航地产今天披露的半年报显示,公司实现营业收入7.08亿元,同比增长35.90%,但归属于上市公司股东的净利润仅为248万元,大幅下滑78.44%,经营活动产生的现金流量净额为-5.33亿元,下降237.44%。

  公司称,报告期内实现房地产销售面积13.8万平方米,销售合同额9.23亿元,回款额11.19亿元,本期公司地产业务实现收入较上年同期增加1.33亿元;物业管理业务实现收入较上年同期增加2170万元;酒店业务实现收入较上年同期增加3260万元。净利润下滑是因为公司地产业务净利润较上年同期有所下降,而7.08亿元的营业收入距公司2009年年报设定的“力争2010年实现营业收入36亿元”的目标还有不小差距。

  在利润分配方案上,公司2010年中期不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。

  记者注意到,在净利润下降的同时,曾长期驻守中航地产的“华夏系”基金也大换班,王亚伟执掌的两只华夏基金取代原有的“华夏系”三只基金进入前十大无限售条件股东名单。

  “华夏系”基金进入中航地产是在2009年一季度,截至2009年12月底,华夏优势增长还持有448.58万股,华夏盛世精选持有300万股,华夏平稳增长持有299.54万股,分别位居榜单第二、四、五位,三只基金累计持股量为1048.12万股,而截至2010年6月底时,这三只基金已不见踪影,取而代之的是王亚伟执掌的华夏大盘精选和华夏策略精选,持股量分别为149.12万股和111.98万股,位居榜单第八和第十位,且累计持股量较原来的三只基金已大幅降低。此外,国投瑞银核心企业基金以163.2万股的持股量跻身榜单第六位。

  对于房地产行业下半年的走势,公司表示,预计2010年下半年在供给量的增加和房企去库存化促进现金流周转的双重因素作用下,房地产市场会朝着政府调控的方向发展。

  天威视讯PK,华夏减仓(1)

  一是公司关外整合进程在加快。

  二是深圳成为试点城市后,将有利于公司获取政策方面特别是税收方面的优惠。

  三是公司今年开始积极利用平台价值和用户基础发展增值业务。

  ●三大挑战

  一是初期成本投入压力。

  二是市场竞争的压力。

  三是市场化运营机制的挑战。

  天威视讯 (002238股吧,行情,资讯,主力买卖) (002238股吧,行情,资讯,主力买卖)昨日发布半年报。报告称,上半年公司收入同比增长4.3%,增速有所放缓;营业利润同比下滑1.2%;归属母公司所有者净利润同比下降8.6%;每股盈利0.13元。

  对于公司净利润下降,招商证券 (600999股吧,行情,资讯,主力买卖)分析师赵宇杰认为,业绩下降主要是因为去年9月底以来推广高清交互业务相应增加部分折旧,使整体营业利润率出现下降;所得税率由去年20%提升到今年22%。每股盈利0.13元的成绩基本符合预期。一份差强人意的半年报,业绩下滑的同时基金已开始悄然减仓。

  记者在半年报十大流通股东中注意到,华夏基金旗下一季度大幅加仓的华夏红利、华夏复兴半年报中已经淡出十大流通股东名单;而华夏蓝筹核心二季度逆势增持111万股,跻身十大流通股东中。总体来看,华夏基金二季度出现明显减仓。与华夏一同减仓的还有中国石油 (601857股吧,行情,资讯,主力买卖)天燃气集团公司企业年金计划、全国社保基金一零二组合、全国社保基金一零八组合,上述三席位二季度合计减仓近700万股。而景顺、南方基金公司则作为多方代表出现在十大流通股东中。上述两家基金公司旗下各有三只基金出现在十大流通股东中。其中景顺一家为新进,一家明显增仓,还有一家则出现小幅减仓。南方三只基金则全为二季度新进。总体来看,前十大流通股东基金持股从一季度的2287万股减至半年报的1789万股,减仓幅度高达22%。对于流通股东的变化,银河证券分析师许耀文在接受记者采访时表示,业绩变化是基金减仓的考虑因素,但估值偏高应该才是减仓天威视讯的主要原因。

  天威视讯PK,华夏减仓(2)

  不过,尽管天威视讯业绩出现下滑,但赵宇杰对公司后续发展还是给出了乐观的预期。他认为,公司后续三个催化剂值得关注:一是公司关外整合进程在加快。近期深圳正式启动“三网融合”试点工作,深圳广电集团总经理明确表示,广电集团将全力推进有线网络整合和双向化改造,这将进一步强化市场对公司加快关外整合预期。二是深圳成为试点城市后,将有利于公司获取政策方面特别是税收方面的优惠。若此,则公司业绩未来有进一步上调空间。三是公司今年开始积极利用平台价值和用户基础发展增值业务,其中电视时移回看和发展EPG广告等功能就是有益尝试。

  然而,出于对天威视讯业务前景的担忧,银河证券调低公司2010年全年每股收益至0.30元。许耀文表示,公司业绩增长缓慢在去年四季度就开始出现苗头,今年业绩出现回落也在预期之内。截至2010年6月30日,公司各项用户终端数显示基础用户面临增长瓶颈。由于深圳市区城市化趋于饱和以及IPTV的竞争,公司有线数字电视用户终端和有线宽频用户规模未来的增长非常有限。公司高清交互电视用户终端规模接近翻番,体现高清业务是有线网络的“杀手级”业务。公司目前的高清用户主要是高端用户,未来要想大规模的拓展,依赖于高清频道数量的增加,目前这个趋势还不明显。

  许耀文还表示,公司增值业务面临三大挑战:一是初期成本投入压力。公司采取租售的方式推广高清交互机顶盒业务,长期待摊费用大幅增加。二是市场竞争的压力。不仅IPTV可以提供VOD点播服务,视频网站的崛起也会对公司用户形成冲击。三是市场化运营机制的挑战,公司在半年报中提到“高清互动数字电视业务的销售渠道尚有待完善”,这体现公司在营销人才和运营经验方面的缺乏,这是中国有线网络公司缺乏市场化运营经验的一个缩影。

  鲁丰盈利增8成,华夏实地调研

  鲁丰股份今日披露的半年报显示,2010年上半年公司实现营业收入50863.69万元,比上年增长56.19%;实现净利润1773.73万元,比上年增长80.29%;每股收益为0.26 元,比上年增长52.94%。

  公告称,报告期内,公司铝板带营业收入比上年同期增长2878.86%系因5万吨铝板带募投项目主设备安装、调试完工,产品销量增加。公司同时预计2010 年1-9 月实现净利润比上年同期增长幅度小于50%。

  值得注意的是,半年报显示,单6月30日该公司就接待了包括华夏基金在内的8家机构实地调研。

  佛山照明引调研,华夏加仓3000万股

  佛山照明今日披露的半年报显示,公司实现营业收入8.24亿元,同比增长11.43%;实现净利润8082万元,增长13.54%,基本每股收益0.08元,同比上升14.29%。

  似乎是对公司高调进军炙手可热的新能源领域的“先知先觉”,二季度,华夏优势增长基金大举建仓并以3614.8万股的持股量跃居前十名无限售条件股东名单第二位,由于一季度该基金并未现身前十,且第十名的持股量为605.9万股,因此保守估计,华夏优势增长基金二季度至少买入公司股份3008.9万股,以佛山照明二季度加权平均价格13.56元/股计算,华夏优势增长基金至少投入资金约4.08亿元。

  除了华夏优势增长基金外,其他机构也增仓明显。一季度末,6家机构共计持股5089.85万股,到二季度末,同样是6家机构,持股量已增至8096.18万股。其中,易方达深证100增持39万股,泰信优质增持100万股,泰信先行增持249万股。

  与机构扎堆相呼应的是,上半年,佛山照明共25批次接待68家机构的调研。

  据了解,机构对这家传统照明行业的龙头企业如此看好,显然是与公司高调进军新能源领域有关。8月17日,公司因涉及投资磷酸铁锂正极材料及锂电池生产等事项停牌,这一事项也于今天揭晓。

  公司公告显示,公司与合肥锂鑫能源材料有限公司、青海威力新能源材料有限公司、锂能源控股有限公司、江苏国港交通工程有限公司于近日签署协议,共同发起设立青海佛照锂电正极材料股份有限公司,注册资本为5000万元,公司出资2550万元,认购2550万股,占总股本的51%。

  该公司将主营锂电池正极材料的生产与销售业务,初期设计生产规模为2000吨/年,预计投资额1 亿元,达产后将根据市场需求情况扩大产能。投资额与注册资本之间的差额,由各方协商解决。

  公司表示,投资建设正极材料生产企业,是公司打造新能源产业链的重要举措,可大幅提升产业链的附加值,为下游的锂电池生产提供原料保障,增强公司对产业链的掌控能力。

  此前,佛山照明在新能源领域的扩张已十分引人注目,公司先是以1.6亿元受让合肥国轩高科动力能源有限公司20%股权,该公司主营锂离子电池及材料、太阳能与风能等可再生能源的应用产品、设备与系统等,随后,又进军锂电上游领域,公司持股38%的青海佛照与盐湖集团子公司盐湖科技签署合作协议,共同开发青海盐湖锂资源。接着,又与美国普瑞光电达成初步合作意向,双方同意在中国合作开展LED项目。

   
 
 
 
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